Инвестиционный горизонт – это условный период, по истечении которого вложенные должны привести к определенному результату. Проще говоря: это временной прогноз сроков достижения целей.
Правильно определив его, можно удачно выбрать финансовые инструменты и методы инвестирования. А чтобы это сделать – нужно учесть ряд факторов.
Как определить идеальный инвестиционный горизонт?
Никак. Его не существует. В этом и его особенность: в каждом частном случае «идеальное» решение будет отличаться. И хотя существуют базовые правила – здесь, скорее, уместно использовать слово «оптимальный».
Цели
Глобально основными целями любого инвестора являются:
- высокая доходность
- минимизация рисков;
- максимальная ликвидность вложений.
Однако на более локальном уровне цели могут быть более конкретными: попробовать свои силы на бирже, протестировать определенный инструмент или получить определенную прогнозируемую прибыль. В зависимости от этого следует формировать свой план действий – и чем точнее вы на старте определите цель – тем лучше.
При фиксированной цели длительность горизонта определяет доходность бумаг в портфеле: чем она выше, тем ниже время достижения цели и получения прибыли. В то же время высокодоходные активы создают повышенные риски.
Ресурсы: время и деньги
Чем больше вы готовы вложить – тем больше вы можете получить. Простая истина, и речь идет не только о материальных вложениях, но и временном ресурсе.
Размер стартового капитала: чем он больше, тем больше потенциальная прибыль, тем больше финансовых инструментов (акций, фьючерсов, облигаций, ценных бумаг) доступно инвестору, и тем больше возможностей хеджировать риски.
Сроки инвестирования: здесь прослеживается прямо пропорциональная связь – чем длительнее определенный инвестиционный горизонт – тем выше потенциальная доходность.
Личное время инвестора: чем больше времени и сил вы готовы вложить в собственное развитие, изучение тенденций развития рынка и отслеживание экономических новостей – тем больше вероятность, что ваши инвестиции будут удачны.
Допустимые риски
Степень рисков, на которые вы осознанно готовы пойти, определяет потенциальную доходность. Тут как говорится, кто не рискует – тот не пьёт шампанского. Но опять же, чтобы не пришлось потом пить одну только воду (и есть один только хлеб) – обдумывайте и взвешивайте их.
Ключевую роль в этом играет так называемая предсказуемость инвестиционного горизонта: в этом поможет изучение рынка и развитие способности прогнозировать те или иные инвестиционные события (и их результатов). Правильные и своевременно принятые решения – залог успешности инвестиций.
Взаимовлияние длительности инвестиционного горизонта и степени рисков определяется в следующем: выбирая более рискованные проекты, можно быстрее получить прибыль, тем самым сократив горизонт инвестиций.Более надежные активы дадут примерно ту же доходность только при более длительном сроке инвестирования. При расширении горизонта инвестирования долгосрочные риски идут на спад, следовательно объем проекта можно увеличить.
Определяем горизонт инвестирования. Пошагово.
- Чётко сформулируйте цель.
- Определите объем денежных средств, доступных для инвестирования.
- Определите допустимые уровни риска и выберите тип актива. Для снижения рисков диверсифицируйте портфель: часть средств лучше вложить в надежные инструменты.
- Рассчитайте сроки достижения цели. Если полученный результат вас не устраивает (слишком долгий путь к достижению цели или неоправданно высокие риски) – пересмотрите пункты 1 и 2 и скорректируйте план.
Общие рекомендации по формированию портфеля
Это не универсум и не панацея, но в ходу у трейдеров есть достаточно примитивная схема по оптимизации рисков при извлечении максимальной доходности. Можно взять её на вооружение (внося коррективы по мере развития инвестиционного проекта): чем меньше инвестиционный горизонт, тем более надежным будет инвестирование в облигации или ценные бумаги – они высоколиквидны (их можно быстро продать по рыночной цене или близкой к ней, поскольку колебания цен на них невелики), к тому же фондовый рынок предлагает разнообразный выбор по прибыльности, срокам и надежности эмитента «голубых фишек».
Чем выше горизонт – тем ниже долгосрочные риски – и соответственно, тем более можно разнообразить портфель, не опасаясь рисков.
Ещё один важный совет
Даже если у вас на данный момент нет действующих инвестиций – следите за рынком. Иногда может подвернуться удачная сделка – и в этом случае не стоит её упускать. Вы можете всегда взять заём и, выгодно вложившись, приумножить свой капитал.
