Частные инвесторы в азиатских странах переняли у американских коллег из Reddit способы давления на крупных игроков фондового рынка, пишет Bloomberg. Они начали массово скупать акции малайзийских производителей резиновых перчаток, интерес к которым снизился после начала вакцинации. Их цель не только заработать, но и преподнести урок воротилам с Уолл-стрит, считающим себя полновластными хозяевами рынка.
Трейдеры из стран Юго-Восточной Азии начали «разгонять» в цене акции местных производителей, чей бизнес стал менее прибыльным по мере роста уровня вакцинации населения, сообщило в пятницу 29 января издание Bloomberg.
Малайзийские розничные игроки, как правило, неквалифицированные инвесторы, создали в интернете сообщество Bursabets и теперь скупают недооцененные, по их мнению, акции компаний. Это сообщество трейдеров насчитывает уже 4800 человек.
Они согласовывают между собой покупки и продажи акций компаний, играя против так называемых шортселлеров (те, кто делает ставку на шорты — короткие позиции). Иными словами, Bursabets играют в длинную против тех, кто играет на искусственное понижение стоимости акций.
На этом можно заработать. Но кроме того, члены сообщества говорят о моральной поддержке компаний, которые испытывают трудности в условиях пандемии и акции которых на этом фоне дешевеют.
«Рынок должен осознать, что текущие оценки этих компаний слишком занижены и наши производители перчаток заслуживают большего», — цитирует Bloomberg позицию одного из представителей движения.
Для массированной скупки акций были выбраны три компании, производящие защитные перчатки, которые предписано носить во время пандемии. Это Hartalega Holdings, Supermax и Top Glove. Их акции выросли сразу на 5,4%, 3,7% и 15% соответственно в ходе торгов 29 января на фондовой бирже Малайзии.
При этом индекс биржи FTSE Bursa Malaysia KLCI по итогам продаж остальных бумаг упал в этот день на 0,9%. Причем снижение индекса продолжается уже третью неделю подряд.
Скопировали с Reddit
Как отмечают аналитики Bloomberg, эта схема торгов является «малайзийской версией WallStreetBets — сообщества частных инвесторов США на портале Reddit». Сообщество на этой неделе оказалось в центре внимания всего фондового рынка и даже властей США. Bloomberg посвятил Reddit аналитическую статью под характерным заголовком: «Reddit отдубасил Melvin Capital в назидание индустрии».
В статье речь идет о том, как в последние несколько дней на фондовом рынке случился беспрецедентный взлет акций компании GameStop (сети магазинов видеоигр).
Ее бумаги выросли на сотни процентов в результате их скупки сообществом розничных инвесторов Reddit, из-за чего миллиардные убытки понесли институциональные инвесторы — крупные хедж-фонды, открывшие по этим акциям короткие позиции.
Хедж-фонд Melvin Capital ранее открыл короткие позиции по акциям GameStop и едва не прогорел после того, как мелкие инвесторы решили организовать скупку «грошовых акций» производителя игр. Эта компания производит консоли, диски с играми и другие товары, они продаются в традиционных офлайн-магазинах. Но в последние годы рынок видеоигр уходит в онлайн, физические консоли становятся менее популярны.
В итоге продажи компании постоянно падали, обрушая котировки ее акций на фондовом рынке. По оценке Bloomberg, компания уже потеряла 90% рыночной стоимости и может стать убыточной если не в этом году, то в 2022-м.
Но скупка от Reddit дала впечатляющий для всего рынка результат — акции Gamestop за пару недель взлетели на 1600%.
Причем самое удивительное, что скупка была организована по типу флешмоба в интернете. Такого механизма на фондовом рынке раньше не наблюдалось.
На Нью-Йоркской фондовой бирже акции Gamestop до начала флэшмоба в соцсетях и в сообществе стоили около $16 за штуку, а теперь — $450. Благодаря массированным инвестициям капитализация этой компании выросла с бросовых позиций до $41 млрд
Взлет стоимости акций на сотни процентов объясняется тем, что флешмоберы вызвали шорт-сквиз, то есть ситуацию, при которой резкий взлет акций заставляет игроков на понижение закрывать короткие позиции и выкупать бумаги. Но это провоцирует еще больший рост котировок акций компании.
Не скрывали злорадства
В начале этого года под управлением фонда Melvin Capital находилось $12,5 млрд, в результате манипуляций игроков Reddit фонд, считающийся одним из самых эффективных, потерял $3,75 млрд
Участники Reddit в переписке на своем форуме не скрывали злорадства по поводу жадных хедж-фондов, которых стоило наказать, лишив денег.
Геймификацией эксперт называет «превращение биржевого трейдинга в азартную игру с одновременным вовлечением в нее огромного числа людей через соцсети».
«Рынкам продемонстрировали, как игра на повышение, сочетающая волатильную торговлю, опционы-колл, сжатие коротких позиций и советы из чатов соцсетей, может направлять наличные деньги на фондовый рынок в беспрецедентных темпах и масштабах, что с легкостью выбрасывает за борт хедж-фонды, принося профессионалам рынка миллиардные убытки», — подчеркивает Лосев.
Прокручивали пособия по безработице на фондовом рынке
«Люди получили выплаты от правительства, часть которых направили на инвестиции на фондовом рынке. Также увеличился уровень безработицы, в связи с этим безработные граждане стремятся заработать на фондовом рынке, агрессивно играя фактически на пособия по безработице», — поясняет Суверов.
По словам Лосева из «УК Спутник — Управление капиталом», соцсети теперь не только отбирают власть у политиков, что показали президентские выборы в США в 2020 году, но и «получают власть и влияние в мире финансов».
«Это может дестабилизировать рынки, вызывая бешенную волатильность в самых непредсказуемых сегментах, и заставить регуляторов и парламентариев срочно менять правила. Профессиональным участникам рынка придется срочно адаптироваться к новым реалиям», — заключает Лосев.
За последние дни в цене неожиданно взлетали многие, даже «мертвые» бумаги, которые обращаются на Уолл-стрит.
Сейчас коммьюнити WallStreetBets решило попробовать свои силы на других активах, на серебре и криптовалютах. Акции компаний этого сектора стали стремительно расти.
В России тоже периодически возникают «шорт-сквизы», но они вызваны рыночными мотивами.
«Но по мере роста количества розничных инвесторов они будут становиться все большей движущей силой, мы уже видим множество случаев, когда основываясь на сообщениях Telegram-каналов, многие акции взлетают в разы благодаря скупке розничных инвесторов и низкой ликвидности», — отмечает Русецкий.
«Массовые ритейл-инвесторы уже не раз доказывали, что умеют обыгрывать крупных традиционных игроков не только массовостью, но и смекалкой: они были правы в случае с биткоином, с Tesla, с угаданным ими позитивным трендом в акциях», — говорит управляющий партнер компании «Кадерус Капитал» Андрей Акопян. Он считает, что миру инвестиций придется считаться с новой реальностью и ждать прилета несметного количества «маленьких черных лебедей».